Migros'ta çağrı sona erdi

Migros'ta çağrı sona erdi

Moonlight Perakendecilik'in borsadaki ortaklara yaptığı çağrı işlemi dün sona erdi.



Koç Holding'in dört ana iş koluna odaklanma stratejisi çerçevesinde satışa çıkardığı perakende devi Migros'u 13 Şubat 2008'de satın alan BC Partners'ın kontrolündeki Moonlight Perakendecilik'in borsadaki ortaklara yaptığı çağrı işlemi dün sona erdi. 6-20 Ekim tarihleri arasında gerçekleşen çağrı sonucunda Moonlight'ın Migros'taki payı yüzde 97,9'a çıkarken, şirketin halka açıklık oranı yüzde 2,1'ye geriledi. Çağrının Moonlight'a maliyeti yaklaşık 633 milyon YTL oldu. Migros'un yüzde 97,8'inin toplam maliyeti ise 3.7 milyar YTL'ye ulaştı.
 
1491 yatırımcı sattı

Migros'un yüzde 50,8'ini Koç Holding'den satın alan, borsadaki alımlarla payını yüzde 81,6'ya çıkaran Moonlight'ın borsadaki çağrısına toplam bin 491 yatırımcı karşılık verdi. Migros'un sermayesinin yüzde 18,40'ına karşılık gelen 32 milyon 767 bin adet hisse için pay başına 21.95 YTL'den gerçekleşen çağrıda yatırımcılar 28 milyon 835 bin 812 adet hisse sattı. Moonlight çağrıda Migros'un sermayesinin yüzde 16,2'sine karşılık gelen söz konusu hisseler için 632 milyon 948 bin YTL ödedi. Moonlight, borsadaki ortaklara gerçekleştireceği çağrı işleminde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) belirlediği hisse başına 21.95 YTL'lik çağrı fiyatına faiz uygulanmasına ve faiz oranına itiraz etmiş, fakat SPK bu itirazı kabul etmemişti.
 
3.7 milyar YTL ödedi

Migros'un yüzde 50,8 hissesini 1 milyar 922 milyon YTL bedelle Koç Holding'ten satın alan Moonlight, çağrı öncesi borsada da dört kez alım gerçekleştirdi. Moonlight, halka açıklık oranı yüzde 49,2 olan Migros'ta ağustos ayında gerçekleştirdiği 4 alım operasyonuyla payını yüzde 81,6'ya çıkarmıştı. 8, 11, 18 ve 19 Ağustos'ta Migros'ta ortalama 20.96 YTL'lik fiyattan 54 milyon 765 bin adet hisse alan Moonlight, bu operasyon için 1 milyar 148 milyon YTL ödedi. Moonlight'ın bu alımlarının ardından Migros'un halka açıklık oranı yüzde 18,4'e geriledi. Çağrı maliyetinin de eklenmesiyle birlikte Migros'un yüzde 97,9'unun Moonlight'a maliyeti 3.7 milyar YTL oldu.
 
Yatırımlar devam edecek

1990-2000 yılları arasında Migros Genel Müdürlüğü görevini yapan, şirketin devrinin 30 Mayıs'ta tamamlanmasının ardından, yönetim kurulu başkanı olarak yuvaya geri dönen Bülent Özaydınlı, geçen hafta yaptığı açıklamada 1994 ve 2001 krizlerinde olduğu gibi yatırıma devam edeceklerini ve 2012'de 10 milyar YTL ciroya ulaşacaklarını söyledi. Migros'un ortaklık yapısındaki değişimin Türkiye'nin potansiyeline inancın da bir göstergesi olduğunu vurgulayan Özaydınlı, "Migros'a yatırım yapılmasının arkasında elbette Türkiye'nin potansiyeli ve Migros'un yarattığı örnek değer var. Şubat 1991'de Migros halka açıldığında şirket toplam değeri 15 milyon dolardı. Haziran 2008'deki gerçekleşirketin toplam değeri 3 milyar dolar üzerinden oldu" dedi. Şirket değerini artırmak ve büyüme hedeflerine ulaşmak için yeni pazarları da takip ettiklerini vurgulayan Özaydınlı, "Ukrayna pazarına girmeyi planlıyoruz. Ticari koşullar liberalleşirse Irak, İran ve Suriye pazarlarını da düşünürüz" dedi.
 
Satılanın halka açıklığı düşüyor

Geçtiğimiz üç yıl boyunca yabancı sermayenin ilgi odağı haline Türkiye'de, satılan şirketlerin halka açıklık oranlarında önemli düşüşler gözlendi. Dexia'ya satılan Denizbank'ta halka açıklık oranı yüzde 25'ten 0,15'e inerken, Koç Holding ile İtalyan UniCredit ortaklığı olan Koç Finansal Hizmetler'e satılan Yapı Kredi Bankası'nda halka açıklık oranı, borsadan alımlar ve sermaye artırımları ile yüzde 41'den 18'e kadar indi. Halka açıklık oranları Döktaş'ta yüzde 45'ten 7,4'e, Demirdöküm'de yüzde 27,4'ten 3,8'e, İzocam'da yüzde 38,8'den 6,8'e, Fortis'te yüzde 11'den 6'ya, Finansbank'ta yüzde 44'ten 0,76'ya, AFM'de yüzde 38,1'den 1,9'a, Acıbadem'de 25,8'den 8,2'ye indi.
 
MİGROS'UN SATIŞ SÜRECİ

13 Şubat 2008: Koç'la hisse devir sözleşmesi imzalandı.
30 Mayıs 2008: Moonlight Migros'u devraldı.
8 Ağustos 2008: Moonlight borsada alımlara başladı.
19 Ağustos 2008: Moonlight'ın payı yüzde 81,6'ya ulaştı.
6 Ekim 2008: % 18,4 hisse için çağrıya başlandı.
20 Ekim 2008: Çağrı bitti, Moonlight'ın payı yüzde 97,8'e çıktı

Oktay ÖZDABAKOĞLU / Referans